AB Motorfabriken i Göteborg (AMG) viene fondata nel 1897 a Goteborg, in Svezia come produttore di motori. Nel 1899 la società inizia la produzione di motori marini e nello stesso anno cominciano i primi interessi per l’automobile. Si rivolgono all’azienda automobilistica francese Brasier e importa alcuni modelli fino al momento di poter presentare dei modelli propri.
Nel 1903 viene presentata la prima automobile interamente prodotta nei propri stabilimenti, anche se si tratta della produzione di telaio e carrozzeria, mentre le parti meccaniche arrivano da altre industrie.
Le prime auto vengono commercializzate con il marchio tedesco Fafnir. I modelli svedesi vengono presentati a Stoccolma, in una mostra di automobili, ma le poche risorse economiche non permettono all’industria di commercializzare e sviluppare le proprie auto e nel 1906 AB Motorfabriken i Göteborg cessa la propria attività